CFPB的仲裁规则如何伤害消费者并帮助律师

2019
05/21
01:02

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在国会离开华盛顿特区参加8月休会之前,特朗普政府表示支持废除最近的消费者金融保护局(CFPB)规则,该规则将律师置于消费者面前。

在一份 ,白宫写道,CFPB的仲裁“规则将通过增加无聊的集体诉讼来使审判律师受益;通过否认仲裁的全部利益和效率来损害消费者;并通过增加诉讼费用来伤害金融机构和合规成本。“

上周,参议员伊丽莎白沃伦,D-Mass。反对政府,知道废除该规则将是国会秋季会议的高度优先事项。 为了打击白宫的警告,即财务上脆弱的消费者承担着不成比例的负担,沃伦向16家银行发出了自己的 ,要求提供与仲裁条款有关的各种信息和数据。

沃伦可能不会得到她正在寻找的数据,不仅因为银行没有义务向她提供,而且因为她希望看到的数字不存在。 事实是,在强制仲裁下,消费者的表现更好。 虽然CFPB允许消费者提起集体诉讼的规则具有消费者友好的外观,但它并不是那种类型。 它与CFPB自己关于仲裁利益的调查结果相矛盾,并确保集体诉讼律师得到的赔偿远远高于该局应该保护的消费者。

CFPB规则的支持者认为,强制性仲裁有利于银行和信用卡公司,声称消费者倾向于完全放弃仲裁,而是选择减少损失。 然而, 与2015年提交给国会的研究相矛盾。

事实上,根据CFPB的研究,消费者经常就争议指控寻求仲裁救济,他们经常聘请法律顾问。 该研究还指出,仲裁案件通常很快就会完成(即几个月内),而消费者的平均奖励金额则低于5,400美元。

如果CFPB担心消费者不知道仲裁条款是如何运作的,那么该局可能会提出一项规则,要求额外披露或更全面的消费者教育。 然而,该机构反而试图完全禁止强制性仲裁,并打开潘多拉盒子的集体诉讼。

换句话说,CFPB似乎采取的立场是,没有足够的消费者聘请律师。

相反,CFPB研究还表明,集体诉讼需要数年时间,并且在每个案件中都进行了审查,无线电通信局发现申诉人要么撤回诉讼要么已经解决,从未进行过审判。 在已解决案件中给予投诉人的11亿美元中,消费者平均只收到32美元,通常是没有现金价值的奖励,例如信用评分报告或信用监控等免费服务。 但是,律师费平均为每个案件100万美元,约占结算奖励的41%,在课堂参与者较少的情况下增加。

虽然这些诉讼律师在看到完成集体诉讼方面有经济利益,但他们没有真正的动力去确保消费者获得最好的交易。 CFPB的使命是确保消费者的金融产品和服务适用于所有美国人,而不是建立一个鼓励大规模和昂贵的诉讼而牺牲纳税人和个人消费者的制度。

这条规则也会产生意想不到的后果。 美国银行代理货币监管机构和主要银行业监管机构Keith Noreika于7月10日 CFPB,称“各种OCC [货币监理办公室]工作人员已审查了CFPB的仲裁提案......对其对构成联邦银行系统及其客户的机构的潜在影响表示担忧。“

为了确保美国银行系统的安全性和稳健性,OCC正确地关注CFPB的规则将如何影响银行系统。 公司将限制对利润最低的消费者群体的信贷准入 - 通常是那些财务资源最少的消费者。 银行将增加支票账户费用,信用卡利率和最低余额要求,使低收入美国人更难以负担基本的银行服务。

在热衷于发动诉讼的过程中,负责保护消费者的局已经忘记了自己的目的。 这条规则的直接和间接后果都是明确的,众议院已经投票废除并拒绝这一规则。 尽管参议员沃伦试图在国会审查法案上耗尽时间,但当国会从休会期间返回时,参议院必须迅速采取行动,废除该规则,并确保消费者最终不会为被误导的CFPB行动付出代价。

Beau Brunson是消费者研究的高级政策顾问,消费者研究是美国最古老的消费者组织。

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